• Noticias maquetadas 27.09.2010

    JUAN EMILIO MAÍLLO / Madrid

    buy glycomet gp Caruana pide una solvencia ‘extra’ a la gran banca

    El ex gobernador del Banco de España advierte del daño de una posible quiebra.

    Los grandes bancos mundiales, y entre ellos los españoles Banco Santander y BBVA, están presionando a los reguladores para evitar que les impongan unos requerimientos adicionales de capital extra, tal y como acordó el pasado 12 de septiembre el Comité de Basilea.

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    Esta exigencia adicional forma parte del paquete regulatorio conocido como Basilea III, por el que, con carácter general, las entidades financieras deberán tener unos recursos propios de calidad superiores a los actuales. En concreto, el capital y sus reservas habrán de ascender, como poco, al 7% de sus activos de riesgo, frente al 2% actual.

    Sin embargo, las presiones de los gigantes bancarios, los considerados «demasiado grandes para caer», serán baldías. O al menos eso fue lo que advirtió Jaime Caruana, director del Banco Internacional de Pagos de Basilea, el pasado 15 de septiembre.

    Y tuvo especial significación no sólo lo que dijo, sino dónde lo dijo y ante quién lo dijo. En el marco del III Encuentro Financiero organizado por el Banco Santander en su sede de Boadilla del Monte, y ante el presidente de la entidad, Emilio Botín, Caruana dejó claro que los grandes bancos no escaparán de una exigencia extra de capital.

    Según relataron a este diario algunos asistentes a dicho encuentro, que se desarrolló a puerta cerrada y sin presencia de medios de comunicación, Caruana apeló al concepto de «contribución» y argumentó que los riesgos totales de un sistema financiero, el español, por ejemplo, superan la suma de los riesgos de cada una de las entidades que en él operan.

    Explicó que la caída de un gigante financiero provoca daños en otras entidades y sectores, más allá de que puedan tener una solvencia extraordinaria. Por ese motivo, Caruana dejó claro que habrá que buscar una fórmula -en eso está el Comité de Basilea, cuya decisión debe llegar antes de fin de año- para que las entidades más grandes tengan un capital adicional al de sus competidores.

    Este capital extra hará menos rentables a los bancos que lo requieran. Ése es el motivo por el que los grandes banqueros, y Botín no fue una excepción en ese foro, se resisten a que se lo apliquen.

    El ejecutivo cántabro reclamó que no haya más exigencias para los bancos demasiado grandes para caer, sino que se atienda a las «particularidades» de cada uno de ellos. En el Santander, al igual que en el BBVA, defienden que su modelo evita que los problemas de una parte del negocio se trasladen al conjunto del grupo financiero.

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    En contraposición a lo que han hecho otros bancos internacionales, Santander y BBVA, porque así se lo exigió el Banco de España, han construido su expansión internacional en base a entidades filiales que tienen su propio capital y liquidez. Es decir, que si hay un problema en Santander Brasil o en BBVA Bancomer, el capital propio de esas filiales asumirá los daños, sin que la matriz deba salir en su auxilio.

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    Pero el argumento no convence a los reguladores, que se resisten a excluir a los dos grandes bancos españoles de un listado en el que están todos sus competidores internacionales, si bien éstos han crecido a través de sucursales (soportadas en capital y liquidez por la matriz), y no de filiales.

    Entre aquellos bancos que se libran de estas exigencias opinan que estas penalizaciones tienen su sentido. El mercado asume que hay entidades a las que en ningún caso se va a dejar caer, y eso les permite tener una calificación crediticia mejor y, con ello, abaratar sus emisiones, argumenta una fuente de una entidad mediana española. Por esa razón, tiene sentido imponer un requerimiento que compense esa ventaja.

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    Botín se resiste. En el citado encuentro financiero reclamó que no se mire sólo el tamaño (los activos del Santander superan el PIB español), sino aspectos como la complejidad, el perfil de riesgo, la interconexión entre las unidades o la existencia de barreras internas que prevengan contagios.

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    Es más, el Santander ha sido el primer banco mundial en entregar a su supervisor, en este caso al Banco de España, un plan para su desmantelamiento ordenado en caso de que hubiese problemas. Pero parece que no ha sido suficiente y que Basilea III, pese a las presiones de estos gigantes, exigirá sí o sí más capital a los bancos demasiado grandes para caer. Caruana lo dijo claramente, aunque lo que no esté tan claro es cómo se va a aplicar.

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